故事从周韵饰演的疯妈开始，她因一个梦而踏上了一段充满奇幻的旅程。在这个过程中，观众被带入一个云山雾罩的村子，村里的房子、动物和路都充满了神秘色彩。当周韵让儿子退学后，一系列离奇的事件开始发生，她成为了村子里最迷人的巫婆，抱着羊上树，跟猫说话，刨树，挖石头。最后，她消失了，只留下她买的那双鞋和衣服漂在河上。

故事接着转到了一所大学，姜文、陈冲和黄秋生之间的复杂恋情开始展开。陈冲暗恋着黄秋生，而姜文则想尽办法证实黄秋生的清白。然而，黄秋生却因为一个误会而自杀，给这段恋情画上了句号。

随着故事的进展，姜文带着妻子孔镱珊下放到了那个云雾缭绕的村子。他们到达村子的那天正是疯妈周韵消失的那天，而接他们的正是房祖名。在村子里，姜文发现自己的妻子和房祖名有染，这引发了一连串的事件，最终以悲剧收场。

故事的最后部分以梦为开头，新疆民歌、落日、戈壁滩和骆驼营造出一种梦幻般的氛围。在这个部分，观众了解了周韵和姜文之间的爱情故事，以及房祖名的出生。故事在一个被火点亮的帐篷升上天空的壮观场景中达到高潮，所有的角色和事件都在这个瞬间被照亮。

演员表中，姜文饰演唐雨林、周韵饰演疯妈、陈冲饰演林大夫、黄秋生饰演小梁、房祖名饰演李东方、孔维饰演唐妻。其他演员也在故事中扮演着重要的角色。整个故事以梦幻般的方式将现实与超现实融合在一起，展现了人性的复杂性和生活的无常。